Europäische Zentralbank, Kreditzins?

Ziele einer Bank?

Ziel der Bank ist es, Geld zu verleihen. Dafür müssen die Geschäftsbanken Sparer finden und gleichzeitig Schuldner suchen. Die Geschäftsbanken selbst sind Zwischenhändler und handeln entweder untereinander oder die Geschäftsbanken leihen sich Geld bei der Europäischen Zentralbank (EZB). Die Höhe der Leihgebühr zwischen der Europäischen Zentralbank (EZB) und den anderen Geschäftsbanken nennt sich: Leitzins.

Wir Konsumenten zahlen bei unserer Geschäftsbank (Hausbank) den Kreditzins, der entweder höher ausfällt (Kreditzinsen steigen an) oder niedriger ausfällt (Guthabenzinsen werden weniger) als der Leitzins.

Leitzins und Auswirkungen für Kreditnehmer?
Europäische Zentralbank und Leitzins

Inwieweit die Banken die Zinsen für die Kunden anpassen, ist umstritten. Auch wenn die Geschäftsbanken sich durch einen günstigen Leitzins über die europäische Zentralbank Kredite beschaffen können, bedeutet das nicht, dass die günstigen Konditionen an den Kunden weitergegeben werden.

• Falls die Anpassung von Leitzinssenkungen für günstige Kredite erfolgt, dann zeitlich meist stark verzögert.
• Falls die Anpassung von Leitzinssenkung erfolgt, dann auf Guthabenzinsen relativ schnell und der Sparkunde erhält jetzt weniger Zinsen auf seine Geldanlage.

» Aktueller Leitzins – Zinssatz der Zentralbank von Europa «

Wann sind Kredite günstig?

Auswirkungen von Leitzinserhöhung und Leitzinssenkung für den Kunden

Investitionsentscheidungen und der Zins?

Auch wenn der Zins für betriebliche Investitionen und auch private Investitionen wichtig ist, entscheidet nicht alleine der Zinssatz, ob eine Investition getätigt werden soll oder nicht. Viele andere Faktoren wirken und entscheiden den Prozess der Investition mit.

Beispiele für Investitionsentscheidungen

• Gewinnerwartungen
• Prognose in die Zukunft
• nationale und internationale wirtschaftliche Situation
• erwartete und veränderte Kosten
• persönliche Beweggründe
• Arbeitsplatzsicherheit
• und und ..

Preisstabilität EZB?

Die Europäische Zentralbank (EZB) strebt für den Europa Raum, um die Preisstabilität zu gewährleisten, einen Referenzwert von 4,5% bei M3 ?M3 ist M2 plus Bargeldumlauf außerhalb des Bankensystems, die kurzfristig mobilisiert werden kann wie Einlagen auf Girokonten, Einlagen aus Schuldverschreibungen (bis zu 2 Jahre), Spareinlagen (3 Monate Kündigungsfrist), Repogeschäfte (Wertpapiergeschäfte), Anteile an Geldmarktfonds und Geldmarktpapiere an. Dieser Referenzwert von 4,5% setzt aber voraus, dass das Bruttoinlandsprodukt, also die gesamtwirtschaftliche Leistung einer Volkswirtschaft – jährlich um 2,5 Prozent steigt. Die anderen 2 Prozent setzen sich zusammen aus jährlicher Preissteigerungsrate der Produkte und die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes (Theorie).

Dass eine Volkswirtschaft nicht stetig und jährlich eine 2,5 -prozentige Wachstumsrate [Bruttoinlandsprodukt] erzielen kann, zeigt, auf welchem unstabilen Konstrukt eine Volkswirtschaft beziehungsweise hier Europa aufgebaut ist.

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat also die Aufgabe die Geldmenge so zu steuern [Geldmengenwachstum M3] wie entsprechend die Gütermenge in einer Volkswirtschaft wächst (Bruttoinlandsprodukt-Zuwachs).

Probleme entstehen, wenn die Europäische Zentralbank (EZB) oder die FED [ Federal Reserve System, synonym die private US-Notenbank ] sich nicht an die Regeln: Geldmenge zu Bruttoinlandsprodukt ?Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) misst nur die verkauften Waren und Dienstleistungen, die in einer Periode in einer Volkswirtschaft angeboten und abgerechnet werden. Dabei gibt das Bruttoinlandsprodukt keine Auskunft über Wohlstand oder Wohlbefinden in einem Land, sondern misst nur die wirtschaftliche Aktivität in Zahlen gemessen. Zum Beispiel steigert jeder Autounfall das Bruttoinlandsprodukt (BIP) insofern, weil durch die Dienstleistung ein Neuwagen, Werkstatt oder Abschleppdienst in Anspruch genommen wird. Auch umweltbedingte Faktoren wie beispielsweise: Sturmschäden und dessen Wiederaufbau, fließen in die Berechnung des Bruttoinlandsprodukt ein. Das Bruttoinlandsprodukt zeigt als nur einen Geldstrom an, nicht aber den Lebensstrom und damit das Wohlbefinden der Menschen. Das Bruttoinlandsprodukt ist nur im Vergleich zu anderen Ländern interessant. Volkswirtschaften sind geneigt das Wachstum Pro-Kopf (BIP) anzuzeigen, jedoch kann das reale Einkommen bzw. das verfügbare Einkommen mehr aussagen. Die Einkommensverteilung kann auch grafisch dargestellt werden (z.B. Lorenzkurve). halten. Meist ist die Geldmenge höher als die gesamtwirtschaftlichen Leistungen einer Volkswirtschaft (BIP) und die Folgen daraus sind → Inflation und Verschuldung.

Weitere Aufgaben der Europäischen Zentralbank (EZB)

• Die Geldpolitik des Euro-Währungsgebiets festzulegen und auszuführen
• Durchführung der Devisengeschäfte im Rahmen der Wechselkurspolitik
  sogenannte Interventionspflicht (siehe Wechselkurse in unserem Blog)
• Die offiziellen Währungsreserven der Mitgliedstaaten zu halten und zu verwalten
• Förderung der Banknotenausgabe der nationalen Notenbanken
• Banknoten: Die Europäische Zentralbank (EZB) hat das ausschließliche Recht, die Ausgabe von Banknoten innerhalb des Euroraums zu genehmigen
• Aufsicht über die Kreditinstitute und Stabilität des Finanzsystems
• Internationale und europäische Zusammenarbeit

Geldpolitische Instrumente der Europäischen Zentralbank (EZB)

Refinanzierung =
Geschäftsbanken beschaffen sich Geld bei der Europäischen Zentralbank (EZB) bzw. die Europäische Zentralbank verfolgt die Absicht vermehrt Geld in Umlauf zu bringen.